تأثیر نوسانات قیمت جهانی طلا بر بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه مازندران - دانشکده علوم اقتصادی
- نویسنده سینا آقاجان نشتایی
- استاد راهنما علیرضا پورفرج زهرا کریمی
- سال انتشار 1391
چکیده
تردیدی نیست که هر کشور برای رشد فعالیت های اقتصادی و افزایش درآمد ملی خود، نیازمند حجم مناسبی از سرمایه-گذاری است. بخشی از این سرمایه گذاری ها از پس اندازهای خارجی، و قسمت عمده ی آن، از پس اندازهای داخلی تأمین مالی می شود. به هر رو، سرمایه گذاری کافی، نیازمند تجهیز مناسب منابع مالی ست و این وظیفه برعهده ی بخش مالی هر کشور است. بازار سرمایه که یکی از اجزاء بخش مالی ست، به تناسب میزان توسعه یافتگی اقتصاد هر کشور، نقشی را در تجهیز پس-اندازها و جریان منابع مالی برعهده دارد. بنابراین شناسایی عوامل و متغیرهای تأثیرگذار بر میزان وجوه واردشده به این بازار و بازدهی آن، و هم چنین چگونگی این اثرگذاری می تواند دید بهتری از نحوه ی عمل کرد این بازار و واکنش فعالان در بازار سرمایه ی کشور به دست دهد. پژوهش حاضر با استفاده از داده های روزانه و در دوره ی زمانی پنجم فروردین 1382 تا بیست و چهارم اسفند 1390، و هم چنین در یک زیردوره از تاریخ دوازده شهریور 1387 تا یازده دی 1388، و با استفاده از الگوی garch-m ، به بررسی چگونگی اثرگذاری نوسانات قیمت جهانی طلا بر بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. نتایج حاصل از این پژوهش نشان می دهد که در دوره ی ذکر شده، منطبق با فرضیه ی مطرح شده در پژوهش، بین نوسانات قیمت جهانی طلا و بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران یک رابطه ی منفی و معنی دار وجود دارد. نتایج تخمین ضرایب برای زیردوره ی مورد بررسی، از لحاظ آماری معنادار نبودند.
منابع مشابه
اثر شاخص قیمت جهانی کامودیتی‌ها بر بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد بیزین چرخشی مارکوف
هدف: با توجه به اینکه بورس اوراق بهادار تهران بازاری کامودیتی محور است، هدف پژوهش حاضر بررسی اثر نامتقارن شاخص قیمت جهانی کامودیتی‌ها بر بازده سهام ایران در رژیم‌های کم‌بازده و پربازده است. روش: برای این منظور، از داده‌های ماهانه طی دوره زمانی 1387-1398 و روش چرخشی مارکوف با احتمالات انتقال متغیر زمانی (رویکرد بیزین) استفاده شده است. یافته‌ها: بر اساس مدل بهینه خ...
متن کاملبررسی تأثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
نوسانات قیمت نفت یکی از عوامل اصلی بسیاری از بحرانهای اقتصادی در میان کشورهای واردکننده و صادرکنندهی نفت است. بورس اوراق بهادار یکی از اصلیترین اجزای بازارهای مالی است که نقش مؤثری در توسعه و رشد اقتصادی کشور دارد. هدف این تحقیق بررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت بر بازده غیرعادی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل تصحیح خطای برداری ساختاری میباشد؛ بدین منظور با...
متن کاملبررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت خام و طلا بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران
مطالعه حاضر به بررسی اثر نوسان قیمت نفت خام و طلا بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از داده های روزانه در طی دوره 1389- 1385 و با استفاده از تکنیک اقتصادسنجی مارکوف-سویچینگ و egarch می پردازد. متغیرهای استفاده شده در این مطالعه قیمت نفت، قیمت طلا، نرخ ارز، نوسان قیمت نفت و طلا است. همچنین برای برآورد نوسان قیمت نفت و طلا از مدل واریانس ناهمسانی شـرطی خودرگرسیون تعمیم یافته اس...
15 صفحه اولبررسی تاثیر ساختار مالی بر نوسانات قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
ساختار مالی سازمان‌ها یکی از موضوعات مهم در تئوری‌های مدرن مالی میباشد که در سال‌های اخیر مطرح نشده، بلکه کانون توجه محققین در چند دهه اخیر بوده است. منابع مختلف تأمین مالی، انجام سرمایه‌گذاری مطلوب را ممکن ساخته و می‌توانند باعث افزایش ثروت سهامداران شود؛ به همین علت شناخت منابع مختلف تأمین مالی و تأثیرات آن‌ها بر نوسانات قیمت از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. بنابراین تحقیق حاضر به بررسی رابطه...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه مازندران - دانشکده علوم اقتصادی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023